Slippage: проскальзывание цены в сделке

Slippage (проскальзывание) — это разница между ценой, по которой вы отправили заявку, и ценой, по которой она реально исполнилась. На ликвидных инструментах она измеряется долями пункта, на новостях и тонком рынке — десятками пунктов. Для проп-трейдера это не абстракция: проскальзывание съедает часть прибыли и приближает к лимиту дневной просадки, который у FTMO составляет 5.0%, а у Alpha Capital Group — тоже 5.0%. Ниже — механика, расчёт на параметрах реальных программ и правила фирм, где этот фактор стоит учитывать заранее.

Определение

Проскальзывание (slippage) — это разница между ценой, которую вы видели в момент отправки заявки, и ценой, по которой брокер её фактически исполнил. Рыночная заявка не гарантирует цену: пока она идёт до ликвидности, котировка успевает измениться. Чем быстрее движется рынок, тем шире расхождение.

Простыми словами: вы нажали «купить» по 1.0850, а сделка открылась по 1.0854. Четыре пункта против вас — это и есть проскальзывание. Оно бывает в обе стороны: иногда исполнение лучше ожидаемого (положительное проскальзывание), но на волатильности чаще срабатывает в минус.

Два ключевых параметра — ликвидность инструмента и тип заявки. На ликвидных парах в спокойные часы расхождение измеряется долями пункта. На выходе новостей, в тонком рынке или на открытии сессии оно растёт до десятков пунктов. Лимитная заявка фиксирует цену, но не гарантирует исполнение; рыночная исполняется почти всегда, но по той цене, что есть.

Для проп-трейдера это не теория. Проскальзывание напрямую уменьшает результат сделки и приближает к лимитам просадки, которые прописывает фирма. Поэтому в правилах программ его учитывают через ограничения на торговлю новостями и удержание позиций — например, у FTMO торговля на новостях разрешена, а у Alpha Capital Group — нет.

Как это работает в проп-фирмах

Проскальзывание в проп-трейдинге — это не только рыночный риск, но и параметр, который фирмы закладывают в правила. Через них они ограничивают влияние волатильности на счёт трейдера.

Первый механизм — лимиты просадки. У FTMO максимальная дневная просадка 5.0% и общая 10.0%. У Alpha Capital Group те же 5.0% и 10.0%. Проскальзывание на входе в позицию сразу закладывает минус, который считается в этих лимитах.

Второй — правила торговли на новостях. У FTMO торговля на новостях разрешена, у Alpha Capital Group — нет. На релизах данных проскальзывание максимально, поэтому часть фирм просто запрещает такие сделки.

Третий — перенос позиций через выходные. FTMO разрешает удержание, Alpha Capital Group — нет. Гэп на открытии — это тоже форма проскальзывания, и по позициям, перенесённым через уикенд, он может быть значительным.

Четвёртый — плечо. У FTMO 1:50 для non-EU и 1:30 для EU, у Alpha Capital Group 1:50. Чем выше плечо, тем больше объём при том же депозите и тем ощутимее проскальзывание в деньгах.

Проверить, как эти параметры сочетаются в конкретной программе, можно через инструмент сравнения проп-фирм.

Пример на числах

Возьмём счёт с лимитом дневной просадки 5.0%. При капитале $100 000 это $5 000 — предел, после которого торговля на день останавливается. Теперь представим сделку объёмом 1 лот по EUR/USD с рыночной заявкой на выходе новостей. Если проскальзывание на входе составило 4 пункта, а на выходе ещё 3, суммарные потери — 7 пунктов. При стандартном лоте один пункт по EUR/USD стоит около $10, значит сделка стартует с минусом примерно $70 ещё до движения цены.

На первый взгляд немного: $70 — это 1.4% от дневного лимита в $5 000. Но если таких входов за день пять, проскальзывание съедает уже около $350, то есть 7% дневного лимита — без единого убытка по самому движению рынка. А при плече 1:50 тот же депозит позволяет держать объём в 50 раз больше базового, и проскальзывание в деньгах растёт пропорционально.

Для сравнения: у Alpha Capital Group дневной лимит тоже 5.0%, но торговля на новостях запрещена — то есть самый дорогой по проскальзыванию сценарий там отсечён правилами. Прикинуть, как это ложится на ваш план, помогает калькулятор челленджа.

Частые ошибки

Игнорирование проскальзывания в расчёте риска. Трейдер считает риск сделки от цены в терминале, а не от фактической цены исполнения. На ликвидной паре в спокойные часы расхождение — доли пункта, и им можно пренебречь. Но на выходе новостей или в тонком рынке те же 4–7 пунктов на входе и выходе превращают запланированный риск в другой. При плече 1:50 объём на счёте растёт, и проскальзывание в деньгах увеличивается пропорционально.

Рыночные заявки на релизах данных. Самый дорогой сценарий — вход по рынку в момент публикации статистики. Часть фирм просто отсекает его правилами: у Alpha Capital Group торговля на новостях запрещена, у FTMO разрешена. Если правило разрешает — это не значит, что сделка дешёвая.

Перенос позиций через выходные без учёта гэпа. Гэп на открытии — та же форма проскальзывания. FTMO удержание разрешает, Alpha Capital Group — нет.

Ставить стоп ровно на границе лимита. Проскальзывание сдвигает фактический выход за уровень, и дневная просадка 5.0% срабатывает раньше, чем вы рассчитывали.

FAQ

Что такое slippage простыми словами?

Это разница между ценой, которую вы видели в момент отправки заявки, и ценой, по которой сделка реально исполнилась. На ликвидных инструментах в спокойном рынке расхождение измеряется долями пункта. На выходе новостей или в тонком рынке оно растёт до нескольких пунктов, и именно эта разница определяет фактическую цену входа и выхода.

Почему проскальзывание важно в челлендже?

Потому что оно сразу закладывает минус в результат сделки и учитывается в лимитах просадки. У FTMO максимальная дневная просадка 5.0% и общая 10.0%, у Alpha Capital Group — те же 5.0% и 10.0%. Серия входов по рынку в новостные моменты съедает часть этого запаса ещё до движения цены.

Как фирмы ограничивают влияние проскальзывания?

Через правила. У FTMO торговля на новостях разрешена, у Alpha Capital Group запрещена. Перенос позиций через выходные FTMO разрешает, Alpha Capital Group — нет. Так отсекаются самые дорогие по исполнению сценарии.

Как снизить потери от проскальзывания?

Используйте лимитные заявки вместо рыночных там, где это возможно, не ставьте стоп ровно на границе лимита просадки и учитывайте проскальзывание в расчёте риска заранее. Сравнить условия программ по лимитам и правилам торговли можно через инструмент сравнения проп-фирм.

Отказ от ответственности

PropRate не даёт инвестиционных рекомендаций. Торговля сопряжена с риском. Условия фирм меняются — проверяйте на официальных сайтах компаний.

Смотрите также

• Как выбрать проп-фирму

---

Методология и источники

Данные в статье проверены по карточкам проп-компаний PropRate (единая методология, Индекс PropRate (методика: /methodology/) (методика: /methodology/)). Первоисточники: PropRate/kompanii/alpha-capital-group/, данные на 25.09.2026, PropRate/kompanii/ftmo/, данные на 25.09.2026.